ひふみ投信とは？新NISAで活用するメリット・デメリットを解説

新NISAの開始をきっかけに、投資信託で資産形成を始めようと考えている方も多いのではないでしょうか

その中でも「ひふみ投信」は、成長企業への投資を重視するアクティブファンドとして注目を集めています

しかし

• ひふみ投信は本当におすすめなの？
• ひふみプラスとの違いは？
• 信託報酬やデメリットも知りたい

などと気になっている方もいるのではないでしょうか

この記事では、ひふみ投信の特徴やメリット・デメリット、新NISAとの相性、投資する際に知っておきたいリスクについて分かりやすく解説していきます

それでは、始めて行きましょう

ひふみ投信を検討している方は、各賞受賞！ 話題のひふみ投信で資産形成 をぜひ参考にしてください

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ひふみ投信とは？新NISAで利用できる？

ひふみ投信は、レオス・キャピタルワークスが運用するアクティブファンドです

企業の将来性や成長性を独自に分析し、有望な企業へ投資することで中長期的な資産形成を目指しています

近年は新NISAの開始によって投資信託への注目が高まっていますが、その中でもひふみ投信は長年運用されている人気ファンドの一つです

一般的なインデックスファンドが指数に連動した運用を行うのに対し、ひふみ投信は運用チームが投資先を選定するアクティブ運用を採用しています

そのため、市場平均を上回るリターンを目指せる可能性がある一方で、市場環境によっては運用成績が大きく変動することもあります

新NISAで投資信託を検討している方は、ひふみ投信の特徴やメリット・デメリットを理解したうえで判断することが大切です

ひふみ投信とひふみプラスの違い

ひふみ投信を調べていると、「ひふみプラス」という名前を目にすることがあります

どちらも同じ運用方針を採用していますが、購入方法に違いがあります

ひふみ投信はレオス・キャピタルワークスから直接購入する投資信託です

一方、ひふみプラスは証券会社を通じて購入できる投資信託として提供されています

運用方針や投資対象はほぼ共通していますが、利用できる金融機関やサービス内容が異なる場合があります

そのため、新NISAでひふみ投信やひふみプラスへの投資を検討している場合は、利用する証券会社の取扱状況を確認しておきましょう

新NISAで購入できるのか

新NISAでは一定の条件を満たした投資信託を非課税で運用できます

ひふみ投信やひふみプラスも対象商品として取り扱われているので、新NISAで長期的な資産形成を目的とした投資家から注目されています

新NISAの魅力は、ひふみ投信などの運用益や分配金が非課税になる点です

通常の課税口座では利益に税金がかかりますが、新NISAを利用することで税負担を抑えながら投資信託ひふみを運用できます

そのため、ひふみ投信を長期保有したい方にとって、新NISAは有力な選択肢の一つと言えるでしょう

👉 新NISAを始められるひふみ投信を見てみる

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新NISAで何が変わったのか？

2024年1月からスタートした「新NISA」は、非課税枠が拡大されたことで、注目を集め投資を始める方が増えています

そもそも「NISA」とは、2014年1月からスタートした「少額投資非課税制度」のことを言います

非課税で資産形成ができることが、魅力の一つでもあります

「新NISA」を利用するには、「課税口座」ではなく「NISA口座」を開設し、NISA口座内で商品を購入する必要があります

NISAの非課税の仕組み

通常「投資」での利益に対して、20.315％（所得税15% ＋ 復興特別所得税0.315%＋ 住民税5％）

の税金がかかります

例えば、20万円の利益が出た場合

• 通常 ： 約4万円の税金がかかり、手元には約16万円しか残りません
• NISA ： 非課税なので、手元に20万円まるまる残ります

新NISAではこの非課税枠が拡張されたことで通常の税金分が収入になるので、お得に資産を増やすことができるようになったことで話題になった訳です

投資の利益とは

• 株式投資の売却益
• 株式投資の配当金
• FX投資の差益
• 投資信託の譲渡益
• 投資信託の分配金

など元金を利用して得た利益のことを指します

株式投資に興味がある方は株式投資の始め方の記事を参考にしてください

「新NISA」と「旧NISA」の比較

今まであった「旧NISA」と比べると、「新NISA」の非課税枠が大幅に拡大されたことが解ります

	新NISA	新NISA	旧NISA	旧NISA
	つみたて投資枠	成長投資枠	つみたてNISA	一般NISA
年間投資枠	120万円	240万円	40万円	120万円
非課税保有限度額	合計1800万円	その内1200万円	最大800万円	最大600万円
非課税保有期間	無期限	無期限	20年	５年

これにより税金を納めることなく、資産を増やせる可能性が増えることになるので、上手に利用する方が得策と言えます

「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の違い

つみたて投資枠	成長投資枠
一定の条件を満たした投資信託	国内株式・国内ETF・REIT
	一部を除く投資信託
	外国株式・海外ETF

「投資信託」とは

投資信託とは、非上場の投資信託（ファンド）のことで、投資家から集めた資金を基に、運用のプロが株や債券などに投資運用を行い、運用成果を投資家に還元する金融商品を言います

投資信託の取引価格は、1日１回の基準価格での取引です

そのため投資信託（ファンド）は、新NISAなどの「つみたて投資」に向いていて分配金を「再投資」に回すことが可能で、福利効果を利用して資産を増やすことができるのがメリットの一つです

また投資信託の購入場所は、「証券会社」「銀行」など多岐に渡り、手数料は「ETF」より高い傾向にあります

「ETF」とは

「ETF」とは、上場投資信託とも言われていて証券取引所に上場しており、リアルタイムで取引ができるのが特徴です

「ETF」の価格は、特定の指数（日経平均株価やTOPIXなど多岐に渡る）に連動して変動するように複数の銘柄で構成されています

株のように「個別銘柄」に投資をするのとは違い、指数に連動するように多くの銘柄で構成されているので、「分散投資」をしているようなものでリスクを抑えることができます

但し、ETFは新NISAの「つみたて投資」には、少し不向きで「その都度、自分で購入する」ことになります

またETFの分配金は、キャッシュ払いなので「再投資」する場合も、再度「自分で購入する」ことになり手間がかかります

ETFの購入場所は、証券取引所で株と同じように、リアルタイムで取引ができ「自分で購入する」ので、手数料は「投資信託」より安い傾向にあります

「REIT」とは

「REIT」とは、不動産投資信託とも言われており、投資家から集めた資金を基に、複数の不動産を購入し、賃料等で得られた利益を投資家に還元する金融商品です

新NISAのメリット

新NISA最大のメリットは、何と言っても「非課税」で資産形成ができるところです

老後の生活など、多くの不安を抱えている方は多いと思います

自分の財産は、運用して増やすことが重要です

賢く資産形成をすることが、将来の自分へのプレゼントになります

「新NISA」のメリットには、どのようなものがあるのか？

見て行きましょう

非課税限度額が大幅に増えた

新NISAでは、非課税限度額が大幅に増え「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の併用もできます

「つみたて投資枠」年間120万円　＋「成長投資枠」年間240万円　＝「合計」年間360万円

新NISAでは年間360万円まで非課税で投資ができ、最大で1人当たり、生涯1,800万円まで非課税で投資をすることができるようになりました

新NISAは、短期投資で「ガッツリ儲けよう」と言うよりは、長期投資に向いているので長期的な資産形成として利用する方が良いと思います

そのため新NISAは将来の年金の足しにする感覚で投資をするとか、保険の変わりとして活用するのも良いかも知れません

非課税期限が無期限

新NISAでは非課税期限が無期限のため、期限を気にせずに投資をすることができます

なので何も気にせず、ゆっくりと資産形成が可能です

開業資金作りは【開業資金が足りない人へ】副業で資金を作る方法の記事を参考にお役立てください

新NISAのデメリット

新NISAは年間投資額が少ないので、短期間で「ガッツリ儲けよう」と言う方には向かないかもしれません

しかも投資なので元本割れのリスクもあります

とは言っても新NISAの「非課税」と言うのは魅力的なので、保険の感覚で上手に利用する方が得策と言えます

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新NISAで利用できるひふみ投信の特徴や魅力を解説

「新NISAでの投資信託（ファンド）をどこにしようか？」

迷っている方には、投資信託ひふみがおすすめです

投資信託ひふみとは、カリスマファンドマネージャー藤野英人さんでおなじみの「ひふみ投信」をはじめとした「ひふみシリーズ」の投資信託（ファンド）です

独自に発掘した国内外の成長企業に投資をすることが特徴です

「R&Iファンド大賞2023」では、ひふみ投信が「投資信託10年国内株式コア部門」優秀ファンド賞を受賞

「R&Iファンド大賞2024」では、ひふみ投信が6年連続受賞するなど、多くの賞を獲得している投資信託（ファンド）です

あくまでも過去の実績に基づいた実績ですが、賞を受賞するだけの要素がひふみ投信にはあるのだと思います

ひふみ投信が注目される理由は、独自の企業分析による運用方針にあります

そのためひふみ投信は短期的な値動きだけではなく、企業の成長性や将来性を重視して投資先を選定している点が特徴です

先ずは、ひふみ投信の代表的な特徴を見ておきましょう

独自に発掘した成長企業への投資を重視

ひふみ投信の投資先は、独自に発掘した成長企業たちです

ひふみ投信では、企業調査のプロであるアナリストやファンドマネージャーなどが、実際に企業に足を運び成長性をその目で確かめて判断しています

そのため他の投資信託とは違った、ひふみ投信の良さで差別化されており選ばれる理由でもあります

資産を守りながら増やす運用、ひふみ投信の運用方針と長期的な資産形成

ひふみ投信は、2008年設立以来「基準価格が6倍」に増えています

投資信託ひふみは着実な運用できちんと増やすために、ひふみ投信のポートフォリオは多様な価値観で構成されています

そのためひふみ投信は成長企業の王道のような企業から、地道に収益を上げる企業まで多様な価値観を組み入れることで、打たれ強いファンドを目指しており「きちんと増やす」ことに繋がっています

ブログ運営の資産形成に興味がある方はブログの始め方の記事を参考にお役立てください

運用者の顔が見える運用

投資信託ひふみでは、セミナーやイベント、YouTubeなどで最高投資責任者・藤野さんをはじめ、アナリスト、その他のひふみ投信のメンバーが積極的に情報発信しています

ひふみ投信は「顔が見える運用」で、顧客に寄り添い信頼関係の構築を行っています

実際、自分のお金を「どんな人が」「どのように」「どんな思いで」ひふみ投信で運用しているのか？

など気になると思いますし、ひふみ投信の運用者の顔が見れるだけでも、少し安心できたりするのではないでしょうか

資産形成応援団

資産形成応援団とは、対象商品を5年以上保有している人を対象に、信託報酬の一部を「ひふみ」が還元して、信託報酬を実質的に割り引く制度のことです

ひふみ投信の保有期間に応じて保有口数の最大0.4%を応援金として毎年還元しています

※一部対象外の商品があり、応援金は原則保有されているファンドを買付けする形で渡しています

柔軟な運用姿勢

ひふみ投信は、市況に応じて株式の組み入れ比率を変化させる運用が特徴です

ひふみ投信では、経済不安等により市況が大きく下落すると判断した際は、回避のために保有株式を一部売却し、現金比率を上げる場合があります

そして市況の好転に備え、ひふみ投信の株式を割安で購入することを目指し運用を行っています

成長企業への目利き

ひふみ投信は、長期的な産業トレンドを勘案しつつ、「定性」「定量」の両方面から徹底的な調査・分析を行い、割安と考えられる銘柄に長期的に選別投資を行っています

セミナー、勉強会

投資信託ひふみでは、ファンドマネージャー自らが運用状況について顧客に報告する「ひふみアカデミー」を毎月開催してしています

また、これから投資信託をはじめる方を対象にした、「はじめてのひふみ」など様々なセミナーを開催しています

👉 新NISAに興味があるので、ひふみ投信の他にどんな商品があるのか見てみる

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ひふみ投信のメリット｜新NISAとの相性は？

投資信託（ファンド）によってメリットは異なりますが、新NISAでのひふみ投信のメリットについて見ておきましょう

新NISAを利用して非課税で賢く資産形成していくために、ひふみ投信は利用価値が高いように感じます

その理由は、ひふみ投信は小額から始められるので、自分のスタイルで無理なく投資ができるため新NISA初心者でも安心して始められる点にあります

また新NISAを始めるには、「課税口座」ではなく「NISA口座」の開設が必要になり、NISA口座内で、商品を購入することで非課税になります

• 1,000円から始められる
• 買付手数料・解約手数料「無料」
• 全商品「成長投資枠」で購入可能
• ひふみ投信は「つみたて投資枠」でも購入可能
• 長期保有で実質コストが安くなる

新NISAで1,000円から始められる

ひふみ投信は1,000円から気軽に資産形成ができるため、新NISAとの相性抜群です

そのためひふみ投信は、新NISA初心者でも小額から始められるので、無理なく続けて行くことができます

金運アップを目指したい方は財布の置き場所で金運は変わる？の記事をご覧ください

買付手数料・解約手数料「無料」

投資信託ひふみでは、「買付手数料」や「解約手数料」は無料です

後ほどデメリットでも説明しますが、スポット購入での振込手数料や信託報酬などは「別途」費用がかかります

全商品「成長投資枠」で購入可能

投資信託ひふみでは、新NISAとして「成長投資枠」で全商品を対象としているので、お好きな商品を購入できます

但し、信託報酬が商品ごとで変わるので、しっかりチェックしておきましょう

ひふみ投信は「つみたて投資枠」でも購入可能

投資信託ひふみでは、新NISAでの「つみたて投資枠」として

• ひふみ投信
• ひふみプラス

の2種類から選ぶことができます

長期保有で実質コストが安くなる

投資信託ひふみは、5年～10年以上継続して保有している方を対象に応援金の形で、実質的に信託報酬を割り引く「資産形成応援団」という仕組みを生み出し、長期的な資産形成を応援しています

ひふみ投信など長期保有をすれば実質コストを抑えることができます

👉 新NISAを始めるのにひふみ投信などの商品をチェックしてみる

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ひふみ投信のデメリット｜新NISAへの影響は？

ひふみ投信に限らず投資信託（ファンド）ではデメリットとして、新NISAでも「信託報酬」や「その他手数料」などがかかります

その費用などは、投資信託によって違いがあるので必ずチェックしておきましょう

今回は新NISA利用での投資信託ひふみについて説明して行きます

信託報酬（間接的費用）

信託報酬とは、投資信託ひふみの運用や管理にかかる費用のことを言います

新NISAでの信託報酬は毎日発生していて、自分の信託財産の中から間接的に支払うものなので、新たに支払う必要はありません

新NISAで利用する投資信託ひふみの場合、商品によって異なります

• 「ひふみ投信」の信託報酬の料率は、純資産総額に対して年率1.078%　　　　　　　　　（税抜年率0.980％）です。
• 「ひふみワールド」の信託報酬の料率は、純資産総額に対して年率1.628%　　　　　　　（税抜年率1.480％）です。
• 「ひふみらいと」の信託報酬の料率は、純資産総額に対して年率0.55％　　　　　　　（税抜年率0.50％）で、実質的な負担は年率0.5522%（税抜年率0.5020％）程度です。
• 「ひふみマイクロスコープpro」の信託報酬の料率は、純資産総額に対して年率1.485％（税抜年率1.35％）です。
• 「ひふみクロスオーバーpro」の信託報酬の料率は、純資産総額に対して年率1.650％　（税抜年率1.500％）です。

正直、年率と言われてもピンと来ない方が殆どだと思います

ひふみ投信などの信託報酬は、日々の運用成果によって自分の新NISAでの総資産総額が変動するため、一定の金額ではないと言うことです

大まかな目安として例えると

1日にあたり「30円」の信託報酬が、100万円から引かれることになります

実際は、ひふみ投信を新NISAで100万円購入した場合、日々の運用成果によって「105万円」になったり「95万円」になったりするので、信託報酬をあまり意識するほど大きな金額ではないように思います

ひふみ投信の運用で追加費用が掛かる訳ではないので、そんなに気にしなくても良いとは思いますが、新NISAでも信託報酬と言う費用が発生していることだけは覚えておきましょう

その他の費用・手数料（間接的費用）

ひふみ投信では色々な費用が発生しますが、これらの費用も追加で支払うわけではなく、新NISAの資産総額から差し引かれることになります

• 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料（それにかかる消費税等）
• 先物取引・オプション取引等に要する費用
• 外貨建資産の保管等に要する費用
• 租税
• 信託事務の処理に要する諸費用
• 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（監査費用）およびそれにかかる消費税等
• 受託会社の立て替えた立替金の利息など

などひふみ投信の新NISAで追加費用として掛かる訳ではないので、気にするほどではないように思います

これらの費用は、新NISAでひふみ投信が資産運用するために必要な費用であるケースが殆どです

「スポット購入」の振込手数料（直接的費用）

投資信託ひふみでは、買付手数料や解約手数料は「無料」ですが、「スポット購入」をする際の振込手数料は自己負担になります

「スポット購入」とは、自分の都合の良い時に資金を指定口座に振り込んで、商品を買い付ける方法を言います

新NISAを利用するひふみ投信などでは「スポット購入」以外には「つみたて購入」があります

「つみたて購入」とは、毎月所定の日に、あらかじめ指定していた金融機関の口座から、指定金額を引き落としして商品を購入する方法です（毎月コツコツ投資する方にはおすすめです）

新NISAでのひふみ投信などの資産形成の仕方は、人それぞれ考えもあるので自分が納得のいく方法でする方が良いでしょう

各賞受賞！ 話題のひふみ投信で資産形成

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新NISAでの投資信託ひふみ（ファンド）にかかるリスク

投資信託ひふみ（ファンド）は、新NISAなど投資家から集めた資金をひふみ投信などでプロが運用して、運用成果を投資家に還元する商品ですが、プロでも損をすることもあると言うことは覚えておきましょう

新NISAを始めるひふみ投信などの投資にリスクは付き物で主に

• 価格変動リスク
• 流動性リスク
• 信用リスク
• 為替変動リスク
• カントリーリスク（エマージング市場に関わるリスク）
• 未上場株式等への投資に関する主なリスク

などがあります

価格変動リスク

国内外の株式や公社債を対象とした場合は

• 株式　：　個々の企業の「業績」「活動」「市場」「経済状況」に反映され変動する
• 公社債　：　発行体の「信用力」「市場金利」の影響により変動する

などの影響を受けて、新NISA運用でのひふみ投信などで損失を被るリスクがあります

流動性リスク

有価証券を売買する際に

• 市場に、十分な需要と供給が無い
• 取引規制等により、十分な流動性のもとで取引が行えない
• 不利な条件で取引を強いられたり、取引ができない

などの影響を受けて思っていたような価格で売買ができず、新NISAでのひふみ投信で不測の損失を被るリスクがあります

信用リスク

ひふみ投信などで投資した企業の信用リスクには

• 投資した企業の「経営」「財務状況」の悪化
• 又は「予想される」「外部評価」の悪化など
• 有価証券の価格「下落」「価値がなくなる」
• 利払いや償還金の支払いが滞る等により、債務が不履行になる恐れがある
• 投資した債券の発行体がデフォルト（債務不履行）が生じる　又は、予想される

などこのような影響を受けて価格が下落する可能性があり、新NISAで大きく損失を被るリスクがあります

為替変動リスク

新NISAのひふみ投信で外貨建資産を組み入れた場合は

• 当該通貨と円との為替変動
• 為替ヘッジを行う際の、円と当該通貨の金利差によるヘッジコストが発生する

などの影響を受けて、ひふみ投信で損失が発生するリスクがあります

カントリーリスク（エマージング市場に関わるリスク）

新NISAのひふみ投信などで諸外国に投資をする場合は

• 当該国・地域の政治
• 企業業績・市場需要等

など、さまざまな要因により価格が大きく変動するリスクがあります

またひふみ投信などの新NISA商品でエマージング市場（新興国市場）に投資をする場合は

• 政治・経済的不確実性
• 決済システムなどの市場インフラの未発達
• 情報開示制度や監督当局による法制度の未整備
• 為替レートの大きな変動
• 外国への送金規制等
• 公社債の価格変動が大きく、債務不履行になるリスクも高い場合もある

など先進国に比べると、多くのリスクが潜んでいます

未上場株式等への投資に関する主なリスク

投資事業有限責任組合を通じて、実質的に未上場株式等に投資を行なう投資信託ひふみでは、基準価額が大きく下落し、新NISAのひふみ投信などで損失を被るリスクがあります

実質的に新NISAのひふみ投信で投資する未上場株式等では

• 企業の個別要因やイベント（デフォルト、上場、Ｍ＆Ａ等）により、上場企業の株式とは値動きの方向性や変動率が大きく異なる場合があり、評価額が大きく変動する可能性がある
• 流動性が著しく乏しいため、売却時に不利な価格での取引をせざるを得なくなるなど、流動性リスクおよび各種リスクの影響が大きくなる可能性がある
• 未上場株式等の評価額については、その時点で入手できる情報に基づいた公正価値の見積りのため、日々の投資信託の基準価額算出においては、影響を受ける可能性のある重要な事象を完全かつ正確に反映することが困難です

など未上場株式等の投資では、当たれば大きく利益が出せるので魅力的ではあります

その反面リスクも大きくなり、新NISAのひふみ投信などで元金割れを生じるケースもあるので良く考えた上で行いましょう

👉 新NISAでひふみ投信を検討してみる

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まとめ｜新NISAはひふみ投信で無理なく始めるのがベスト

新NISAは投資を始める方にとっては、とても有効的な投資方法の一つで魅力は「非課税」であると言うことです

通常、投資で得た利益に対して20.315％の税金がかかります

新NISAでは、以前よりも投資上限金額が引き上げられたことで多くのメリットがあり、少額から始められる手軽さも魅力の一つと言えます

新NISAのつみたて投資枠を利用してひふみ投信などで、少額から始めておくと将来的な資産形成に役立つはずです

ひふみ投信は、実績も人気も高く新NISAの運用として適していると感じます

自分の大切な資産を、どのように管理するのかで将来が変わります

将来に向けた取り組みは、早い段階から始める方が得策です

新NISAの活用を検討して、将来の資産形成を考えておきましょう

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